La leva e la comprensione del margine possono ridurre il rischio?
Forse….dipende da quanto bene conosci il prodotto.
I CFD offrono un modo semplice ed economico per accedere a mercati azionari, materie prime, valute e criptovalute 24 ore su 24. Molte persone hanno un’opinione sulla direzione dei mercati finanziari, ma potrebbero non essere a proprio agio nell’esporsi ad alti livelli di rischio di capitale.
In questo articolo, ci concentreremo sulla massimizzazione dell’efficienza del capitale utilizzando un derivato finanziario chiamato Contratto-per-Differenza (CFD).
L’obiettivo è condividere con te alcuni metodi per massimizzare il tuo capitale a rischio quando utilizzi i CFD.
Come può la leva massimizzare il mio capitale a rischio?
La leva disponibile nella negoziazione dei CFD ti permette di utilizzare il tuo capitale in maniera più efficiente.
Per esempio, se hai $1,000 in banca e vuoi utilizzare questo capitale per speculare sulla direzione del prezzo delle azioni di Netflix, hai due opzioni:
- Acquistare $1,000 di Netflix utilizzando tutto il capitale disponibile. Questo può essere fatto acquistando le azioni di Netflix in borsa. La tua esposizione sarà $1,000 di azioni Netflix.
In questo caso esporrai l’intero import di $1,000 al rischio di mercato.
- Acquistare CFD di Netflix a margine, approfittando della leva 5:1 disponibile con i CFD. Questo ti permette di controllare la stessa esposizione di $1,000 su Netflix facendo leva su $200 di capitale disponibile.
In questo caso solo $200 del tuo capitale sono esposti al rischio di mercato. Tuttavia, si raccomanda di mantenere un margine in eccesso sul conto al fine di ridurre il rischio di chiusura protettiva del margine.
In entrambe le situazioni, si avrebbe un’esposizione a Netflix e lo stesso tipo di rischi e opportunità di mercato, ma in questa illustrazione, si ottiene la stessa quantità di esposizione a mercato utilizzando molto meno capitale.
Vediamo ora questo esempio sostituendo Netflix con il petrolio (CL):
Come funziona il trading a margine con i CFD:
Il CFD sul petrolio potrebbe avere un valore di $50 e desideri un’esposizione di $5,000. Dal momento che i CFD sono prodotti negoziati a margine, sarai in grado di acquistare o vendere un valore di $5,000 di petrolio come CFD con un deposito a margine di circa $500, che è solo il 10% del valore del contratto.
Nel mercato dei CFD, il tuo deposito a margine non è un pagamento parziale per il prodotto in CFD, è denaro depositato in buona fede presso il broker per avere la certezza di essere in grado di soddisfare gli obblighi di prestazione delle posizioni in CFD.
Senza un deposito a margine sarebbe impossibile per il broker proteggersi dal rischio di mercato. Le tue posizioni in CFD sono valutate a mercato in modo da accreditare i profitti giornalieri e addebitare le perdite sul conto conto di trading a margine.
In entrambi gli esempi di cui sopra, si ha un’esposizione a Netflix o al petrolio e lo stesso tipo di rischi e di opportunità di mercato, grazie alla leva finanziaria fornita con dai CFD, questo prodotto vi permette di ottenere la stessa quantità di esposizione a mercato, utilizzando significativamente meno del vostro capitale disponibile.
Come posso aumentare l’esposizione a mercato riducendo il rischio di chiusura protettiva del margine?
Le due informazioni chiave:
- Conoscere il proprio prodotto
- Conoscere la regola di chiusura protettiva del margine (MCO) del proprio broker
Comprendere il proprio prodotto:
- Conoscere i requisiti di margine del prodotto
- I requisiti di margine variano dallo 0.5% al 50% del valore della negoziazione a seconda della classificazione come cliente al dettaglio o professionale e il bene negoziato.
Ad esempio: Il margine richiesto per l’oro per un conto al dettaglio è 5% e per un conto professionista 0.5% del volume totale della negoziazione.
Cliente al dettaglio Acquista 100 CFD sull’oro a $1,500 per un valore totale della negoziazione di $150,000 richiederebbe $7,500 di margine per avere un’esposizione di $150,000.
Cliente professionale Acquista 100 CFD sull’oro a $1,500 per un valore totale della negoziazione di $150,000 richiederebbe $750 di margine per avere un’esposizione di $150,000.
- Conoscere la regola di chiusura protettiva del margine (MCO) del proprio broker
- La regola di MCO è un’importante misura di sicurezza che fornisce un protezione aggiuntiva ai clienti al dettaglio.
- A condizione che si stia cercando di massimizzare l’esposizione a mercato, il funzionamento del MCO potrebbe andare a tuo vantaggio e potrebbe aiutare a ridurre il rischio complessivo del conto.
Ricorda che lo scopo di questo articolo è quello di discutere un metodo per massimizzare il capitale a rischio!
Se aggiungi una posizione o subisci una perdita e il conto non soddisfa più i requisiti di margine, riceverai una margin call che richiederà di aggiungere denaro al conto o di ridurre le posizioni fino a quando i requisiti di margine minimo saranno soddisfatti.
La regola di MCO è un evento che attiva la chiusura automatica delle posizioni aperte se il margine totale del conto scende sotto il 50% dell’ammontare del margine iniziale richiesto.
Illustrazione 1: Conto con 2 posizioni aperte
- Il conto di cui sopra ha $114.36 nel capitale del conto
- L’esposizione a mercato è di $838.21
- $85.77 è il requisito di margine utilizzato per mantenere l’esposizione di mercato $838.21
- Se il capitale del conto scende al di sotto del 50% ($42.88) del margine utilizzato ($85.77) la regola di MCO verrà attivata e le posizioni aperte verrano chiuse automaticamente
- La regola di MCO si attiva quando il margine % scende al di sotto dello 0%
Illustrazione 2: Stesso conto con 3 posizioni aperte (aumento dell’esposizione)
- L’esposizione a mercato è aumentata da $838.21 a $933.11 aggiungendo una terza posizione
- Il margine utilizzato è cresciuto da $85.77 a $95.52
- Se il capitale del conto scende al di sotto del 50% ($47.76) del margine utilizzato ($95.52) la regola di MCO verrà attivata e le posizioni aperte verrano automaticamente chiuse
- L’aumento dell’esposizione porta ad un aumento del margine utilizzato
- In questo modo un aumento del margine utilizzato (maggiore esposizione a mercato) può agire in tuo favore in termini di riduzione del rischio di attivazione della regola di MCO
In questo modo è possible aumentare l’esposizione a mercato riducendo al tempo stesso il rischio di chiusura protettiva del margine.
Buona fortuna e buon trading.
Source: FXGM Investment Research Department