Con il coronavirus che rimane una minaccia globale per la salute, diversi studi hanno dimostrato che le correzioni istantanee del mercato, come quella dell'ultima settimana, mostrano che nelle settimane successive tende a spingere i mercati a forti guadagni.
Uno studio che mostra un precedente declino del mercato del 10% o più, dal 1990, ha dimostrato che le azioni tendono a rimbalzare nelle settimane successive.
È prevedibile che i guadagni tendano ad allargarsi in misura maggiore, con il passare del tempo dopo lo scadere dei cinque giorni.
Ad esempio, sulla scia degli attentati dell'11 settembre, è stato osservato che l'S&P 500 ha guadagnato il 10,9% in due settimane dopo la svendita. Inoltre, questi guadagni sono saliti al 12,3% un mese dopo la svendita, e al 19% dopo tre mesi.
Il Dow Jones Industrial Average, l'S&P 500 e il Nasdaq Composite sono scesi tutti di oltre il 10% la settimana precedente, con i titoli che hanno avuto il loro maggiore calo settimanale dall'ottobre 2008, e quando si è verificata la crisi finanziaria.
Le vendite della scorsa settimana sembravano derivare dai timori del mercato per quanto riguarda la diffusione del coronavirus negli Stati Uniti e il suo potenziale di perturbare la produzione economica. L'Organizzazione Mondiale della Sanità (OMS) ha confermato che più di 90.000 persone sono state colpite dalla malattia in tutto il mondo e che quasi 3.600 persone sono morte a causa di essa.
Gli strateghi di JPMorgan, Citi e Goldman Sachs hanno accennato durante il fine settimana che non c'è stato ancora abbastanza danno sul mercato per meritare un sollievo.
Christian Mueller-Glissmann, equity strategist di Goldman Sachs, ha dichiarato in una nota: "Se da un lato 'comprare il ribasso' è stata una strategia di successo sin dalla crisi finanziaria globale, con i prelievi azionari che spesso si invertono rapidamente, dall'altro potrebbe essere più rischioso questa volta". "Con una crescita globale ancora debole, con lo shock dell'epidemia di coronavirus ancora in atto e meno spazio per l'allentamento monetario e fiscale, rimane il rischio di un prelievo più prolungato".
È una grande opportunità per un ritorno dopo questa crisi?
Il panico e la vendita, non solo blocca le perdite, ma mette anche gli investitori a rischio di perdere i giorni migliori del mercato.
Guardando ai dati del 1930, la Bank of America ha riconosciuto che, se un investitore avesse perso i "10 giorni migliori" dell'S&P 500 di ogni decennio, il rendimento totale sarebbe stato solo del 91%, significativamente al di sotto del 14% per gli investitori che hanno mantenuto un rendimento costante durante le flessioni.
La Banca ha apprezzato questo stato di cose, esortando al contempo gli investitori a "evitare di vendere in preda al panico" e sottolineando che "i giorni migliori seguono generalmente i giorni peggiori per le azioni".
Notando la media industriale Dow Jones Industrial Average, questo schema potrebbe essere visto accadere questa settimana. L'indice 30-stock ha riportato grandi perdite tre giorni la scorsa settimana, ma ha avuto due guadagni giornalieri sostanziali record, che hanno chiuso la settimana con un profitto del 2,5%.
Nel frattempo, il mercato azionario rimane in territorio di correzione, con tutte le medie principali che hanno avuto un calo di oltre il 20% rispetto ai loro massimi.
La maggior parte delle aziende dell'industria farmaceutica sono tenute a spendere/investire risorse per la ricerca e lo sviluppo al fine di vincere la battaglia tra di loro, in cui l'azienda creerà l'antivirus contro il coronavirus. Durante questo processo, potrebbe esserci la possibilità che i loro prezzi azionarie aumentino, ma si prevede un notevole aumento del prezzo delle azioni della società che inventerà un antivirus efficace.
Per gli investitori che sentono di dover fare qualcosa durante le fasi di recessione, il TD Ameritrade chief market strategist JJ Kinahan raccomanda di fare solo piccole mosse. "Il problema che la maggior parte della gente ha è che pensa tutto, o nessuno: pensa in modo parziale", ha detto.
Dopo la diminuzione del prezzo nella maggior parte dei mercati, e avendo il potente strumento della leva finanziaria, sembra una grande opportunità di investire nel mercato dei CFD, in quanto questo richiederà meno margine ed esposizione per mantenere le posizioni. Con la leva finanziaria, sia per comprare che per vendere sul mercato, significa che si deve depositare solo una piccola percentuale del valore nozionale della transazione. Con la leva finanziaria amplifica la sua esposizione al movimento del prezzo dello strumento sottolineato, il che significa che i suoi potenziali guadagni o perdite da prodotti di trading saranno molto più alti di quanto lo sarebbero se non usaste il leverage. Gli strumenti a leva comportano un rischio significativamente maggiore rispetto agli strumenti non a leva.
Nell'apertura delle contrattazioni di oggi, gli indici azionari statunitensi sono scesi di oltre il 4,5%, mentre gli indici azionari europei (DAX 30, EURO Stoxx 50, CAC 40, IBEX 35) nell'apertura delle contrattazioni di oggi sono scesi rispettivamente di oltre il 6,5%. Il prezzo del petrolio greggio è sceso di oltre il 21% e dal prezzo di chiusura di venerdì a 41,56 al barile è ora a 32,65 al barile.
Fonte: FXGM Investment Research Department / CNBC